Yatırımcılar için helal yatırım kavramı her geçen gün daha fazla önem kazanırken, “katılım endeksine uygunluk” artık sadece bireysel hassasiyetlerin değil, aynı zamanda yatırım stratejilerinin de merkezine yerleşmiş durumda. Bu kapsamda son dönemde adı sıklıkla duyulan Şeker Yatırım’ın katılım endeksine uygun olup olmadığı merak ediliyor. Bu yazımızda Şeker Yatırım’ın faaliyet alanı, mali durumu ve katılım finans kriterlerine göre değerlendirmesini detaylı bir şekilde ele alıyoruz.
Şeker Yatırım Katılım Endeksine Uygun mu?
Şeker Yatırım, Borsa İstanbul’da işlem gören finansal kuruluşlardan biridir ve bu kurumun katılım endeksine uygunluğu bazı kriterlere bağlı olarak değerlendirilir. Katılım endeksine dahil olmak için şirketlerin faiz gelirlerinden uzak durması, ticari faaliyetlerinde İslam’a aykırı unsurlar bulundurmaması ve belirli mali oranlara sadık kalması gerekir. Bu nedenle Şeker Yatırım’ın gelir kaynakları, borçluluk oranı ve genel iş modeli incelenerek uygunluk değerlendirilir.
Şeker Yatırım Ne İş Yapar?
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş., müşterilerine sermaye piyasaları alanında geniş bir yelpazede hizmet sunmaktadır. Bu hizmetler arasında hisse senedi alım satımı, halka arz aracılığı, portföy yönetimi, yatırım danışmanlığı ve varlık yönetimi gibi hizmetler yer almaktadır.
Hangi Sektörde Faaliyet Gösterir?
Şeker Yatırım, finans sektöründe faaliyet gösteren bir aracı kurumdur ve doğrudan üretim yapan bir şirket olmamakla birlikte sermaye piyasalarına aracılık eder.
Faaliyet Alanı Katılım İlkelerine Uygun mu?
Faaliyet alanı açısından değerlendirildiğinde Şeker Yatırım, doğrudan faizle çalışan bir banka değildir ancak finansal aracı kurum olarak hizmet vermesi nedeniyle bazı faaliyetlerinde faiz içeren işlemlere dolaylı olarak dahil olabilir. Bu durumun detaylı olarak incelenmesi gerekir.
Hangi Gelir Kalemleri Uygunsuz Sayılır?
Eğer Şeker Yatırım’ın gelirlerinin büyük kısmı faiz, repo veya tahvil faizinden oluşuyorsa bu durum katılım endeksi açısından risk teşkil edebilir. Ancak aracılık faaliyetleri, komisyon gelirleri ve danışmanlık gibi hizmet gelirleri katılım kriterlerine uygundur.
Mali Oranlar Katılım Endeksiyle Uyumlu mu?
Katılım endeksine dahil olabilmek için şirketlerin bazı mali kriterlere uygun olması şarttır. Bu kriterlerin başında cari oran, borç/varlık oranı ve faizli gelir oranı yer alır. Bu oranların hesaplanmasıyla birlikte Şeker Yatırım’ın uygunluğu netleştirilir.
Borç Oranı Kaçtır?
Şirketin faizli borçlarının toplam aktiflere oranı %30’un altında olmalıdır. Bu oran üzerindeyse, katılım endeksine girme ihtimali düşer. Şeker Yatırım’ın dönemsel finansal tablolarına bakılarak bu oran tespit edilmelidir.
Faiz Geliri Oranı Ne Durumda?
Toplam gelir içinde faiz, tahvil veya repo gibi gelir kalemlerinin oranı %5’i aşmamalıdır. Bu sınır aşılırsa şirketin katılım endeksine uygunluğu ortadan kalkar.
Halka Arzda Katılım Endeksine Dikkat Edildi mi?
Şeker Yatırım geçmişte halka arz süreçlerine katılmış ve bazı şirketlerin halka arzlarında aracı kurum olarak görev almıştır. Ancak bu durum doğrudan endeks uygunluğunu etkilemez. Şirketin kendi finansal yapısı ve faaliyetleri dikkate alınmalıdır.
Halka Arz Şirketin Uygunluğunu Etkiler mi?
Şeker Yatırım’ın başka şirketlerin halka arzında görev alması, doğrudan kendi katılım endeksi uygunluğunu etkilemez. Ancak aracı olduğu şirketlerin endeks kriterlerine uyup uymadığı, yatırımcılar açısından dolaylı bir risk olabilir.
Katılım Endeksine Dahil mi?
Borsa İstanbul’un yayımladığı katılım endeksi listelerinde Şeker Yatırım’ın yer alıp almadığı kontrol edilmelidir. Güncel listelerde yer almıyorsa bu, ya mali oranların ya da faaliyet alanının kriterlere uymadığını gösterebilir.
Güncel Endeks Listesinde Var mı?
BIST Katılım Endeksi listesinde yapılan son güncellemeye göre Şeker Yatırım listede yer almamaktadır. Bu durum, şirketin faaliyet ya da mali yapısının katılım endeksi kriterlerini şu an için karşılamadığını gösterir.
Yatırımcılar Ne Yapmalı?
Şeker Yatırım gibi aracı kurumlar, finansal hizmet sunmaları nedeniyle bazı yatırımcılar için hassasiyet oluşturabilir. Katılım esaslı yatırım yapmak isteyen yatırımcılar, yatırım tercihlerinde endeks kriterlerine uyan şirketleri tercih etmelidir.
Alternatif Şirketler Hangileridir?
Katılım endeksine uygun olarak faaliyet gösteren ve düzenli olarak listeye dahil olan şirketler arasında Albaraka Türk, Katılım Finans gibi isimler bulunmaktadır. Bu tür şirketler tercih edilebilir.
Sıkça Sorulan Sorular
Aşağıda “Şeker Yatırım Katılım Endeksine Uygun mu?” ile ilgili sıkça sorulan sorular ve yanıtları yer almaktadır:
Şeker Yatırım faiz geliri elde ediyor mu?
Şirketin finansal raporlarına göre faizden elde edilen gelirler bulunsa da bu oran dönemsel olarak değişmekte ve endeks kriterlerine göre yüksek olabilmektedir.
Katılım endeksine dahil olmayan şirkete yatırım yapılabilir mi?
Yatırımcının bireysel tercihine bağlıdır ancak dini hassasiyeti olan yatırımcılar, katılım endeksinde yer almayan şirketlerden uzak durmayı tercih etmektedir.
Şeker Yatırım’da hesap açmak caiz mi?
Bu konuda kesin bir fetva verilmemekle birlikte, şirketin faaliyetlerinde faiz içeren hizmetlerin bulunması nedeniyle bazı çevrelerce sakıncalı görülmektedir.
Şeker Yatırım portföyleri helal mi?
Portföylerde yer alan varlıkların içeriği belirleyici olacaktır. Katılım ilkesine uyan varlıklar bulunuyorsa portföy helal kabul edilebilir ancak genel yapının analizi gerekir.
Hangi şirketler katılım endeksinde yer alır?
Katılım endeksinde yer alan şirketler, faizsiz finans ilkelerine uyan, borçluluk oranı düşük ve faaliyet alanı helal olan şirketlerdir. Güncel liste BIST tarafından yayımlanmaktadır.
Katılım endeksi neye göre belirlenir?
Katılım endeksi belirlenirken şirketlerin borç oranı, faiz geliri, faaliyet konusu gibi birçok mali ve yapısal unsur dikkate alınır.
Şeker Yatırım BIST Katılım 30 endeksinde yer alıyor mu?
Hayır, Şeker Yatırım güncel olarak BIST Katılım 30 endeksinde bulunmamaktadır.
Kaynak: https://www.erkek.org/
